INNHOLD:
Fandango er direktør for et omreisende sirkus. Han har med seg en håndfull artister som må holde sammen for å klare seg, men det hersker en klar konflikt mellom direktøren og artistene. Den som best representerer menneskeligheten blant artistene, er den gamle klovnen Papa.
Toves arbeide er satt på en hard prøve, hun er levende mål for en bueskytter som drikker, og de ansatte krever at nummeret skal avlyses. Men så dukker en ung gutt som heter Jannik opp, og blir Stand-in for Tove. Han har evner som lommetyv og imitator, og han og Tove blir forelsket. Papa har ikke sikret sin alderdom med å skaffe seg barn som kan forsørge ham, så han fatter interesse for de to unge. Etter å ha forsikret seg om at de har den rette innstillingen til sirkuslivet og vil være trofaste mot hverandre og sin karriere, testamenterer han dem det såkalte Houdinimysteriet.
Da de to klarer å stå på egne ben og få suksess med sitt nye nummer, trekker Papa seg fra sirkuslivet, og filmens siste bilder viser ham idet han legger seg på sengen i gamlehjemmet.